港股互联网券商十大金融牌照全解析

2018-10-17 16:01 来源:未知
港股互联网券商十大金融牌照全解析

  近几年来,随着房地产限购、货币基金收益率持续下跌、P2P频频暴雷,收益稳定、安全可靠的投资渠道似乎越发的少。为了分散风险、实现财富的增值保值,不少投资者开启了海外资产配置的新渠道。尤其是在平安好医生、美团、小米等众多互联网独角兽企业纷纷赴港上市的机遇下,成熟的港股市场便成了众多投资者海外布局的第一站。

    受限于港股通账户最低50万持仓的高开户门槛,找香港券商直接开户成了投资者最佳选择,尤其是开户便捷、操作体验好、佣金低廉的互联网券商,颇受内地投资者欢迎。在面对大大小小几十家背景和资质都参差不齐的互联网券商时,如何挑选到合规靠谱的平台,确保个人资产的安全成了进军港股的首道难题。毕竟P2P平台暴雷导致血本无归的教训仍历历在目,面对不熟悉的港股市场,投资者更应小心谨慎。

    其实,要想判断一家券商是否合规,最简单的就是看有没有金融牌照。无论是内地还是香港的券商,都只有拥有通过证监会审核和颁发的牌照,才能开展相关券商业务。香港金融牌照常见的有10大类,每类牌照对应不同的资质,接下来将为大家逐一介绍。同时,我们也对市场上主流互联网券商持牌情况做全面盘点,以供投资者参考。

    香港金融牌照种类

    香港券商牌照是由香港证监会(SFC)颁发,券商的持牌情况可以通过证监会官网查询到。

    香港证监会共规定了12种受规管活动,其中场外衍生工具有关的第11类和第12类受规管活动的牌照还尚未实施。下表是现有的可申请的10种金融牌照及对应的业务:
 
港股互联网券商十大金融牌照全解析
 
    香港是允许个人持牌的,在上表所列的10种牌照中,第1/2/4/6/9号牌照是最热门的牌照种类,机构和个人申请的最多。

    其中1号牌照可以说是券商的“入场券”,任何金融机构要在香港进行证券交易活动,都需要持有第一类牌照,因此第一类牌照也是十大牌照中最常见的,持有牌照的个人和机构的数量也是所有牌照中最多的。

    通常,券商会同时持有1号牌照和4号牌照,便于同时为客户提供交易服务和交易意见。持有4号牌照的券商可以发布证券研究和分析报告,不少券商都有专业的投研团队为各大上市公司提供分析报告服务,是券商重要业务。

    作为国际金融中心,港股也是全球重要股票市场,由于A股对公司上市有盈利需求,条件较为宽松的港股成了不少内地企业上市集资的首选之地。随着机构融资规模的不断增长,为机构融资提供意见也成了券商的重要业务,此时就有必要申请6号牌照。5号牌照和6号牌照类似,如果要从事就期货合约提供意见的业务,需要申请此类牌照。

    香港作为内地资金对外投资的重要桥头堡和中转站,不少高净值人群都有全球资产配置的需求,如果券商要为这些大客户提供资产管理服务,通常需要申请9号牌照。

    香港金融牌照申请条件

    持有牌照不仅是互联网券商合规身份的证明,更是互联网券商综合硬实力的体现。香港证监会的牌照想要申请并不容易,对持牌机构或者个人的要求非常高,尤其是机构,注册资本、资金实力、负责人员素质等各方面要求均十分严格。

    通常,机构想要申请成为持牌法团,需要符合下列条件:首先必须是香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的非香港公司;公司的组织架构合适,有良好的风控能力;申请的每类牌照,必须有最少两名负责人员直接监督有关活动,而这些“负责人员”的胜任能力必须通过证监会规定的测试。

    所有持牌法团,在申请不同种类的牌照时,还应满足相关的资本条件。以最热门的1/2/4/6/9号牌照为例:
 
港股互联网券商十大金融牌照全解析
 
    主流港股互联网券商持牌情况

    目前香港券商有大大小小的400多家,包括港资、中资、银行以及新兴的互联网券商。近几年,随着技术的进步,涌现出了富途证券、华盛证券、老虎证券等为代表的互联网券商。和传统券商最大的区别在于,这些互联网券商通过金融技术的创新,改变了传统券商开户难、体验差、交易成本高等痛点。

    这些互联网券商背后都有内地互联网巨头身影,比如富途证券背后的腾讯、华盛证券背后的新浪等,技术创新能力方面远强于香港传统券商。技术可以学习和革新,但金融牌照这张入场券却并不是每家互联网券商都有的。
 
港股互联网券商十大金融牌照全解析
 
    目前市场比较主流的互联网券商,持有香港牌照的有富途证券、华盛证券、尊嘉证券。老虎证券和雪盈证券持有的是新西兰牌照,但通过与美国上市券商盈透证券合作开展股票经纪业务,借助盈透证券,老虎和雪盈的用户也可交易港股,这也是美国证监会、香港证监会认可的一种合作模式。
 
港股互联网券商十大金融牌照全解析
 
    这些持牌的互联网券商,在合规的同时,对于客户的资产保护,还有更多远超预期的服务。以持牌券商华盛证券为例,客户通过华盛证券开立的证券户头是由中国银行(香港)和香港交易所托管的,资产全程隔离;此外,华盛客户的港股交易还受香港投资者赔偿公司ICC基金的保障。有了这些多重保障,即便平台出现问题,客户的资金安全不仅有保障,还可获得一定赔偿。

    投资理财最重要的就是规避风险,规避风险不局限于对投资产品的选择,投资平台的筛选也一样重要。在挑选互联网券商平台时,不能只看哪个平台的佣金费用最低,更应看重平台的合规资质即持牌情况,综合考量为个人投资安全增加更多砝码。

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